手詰まり感が出てくる恐れ

手詰まり感が出てくる恐れ

 






 
Market Data
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【日経平均】
38963円70銭（△162円53銭＝0.42%）
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【TOPIX】
2733.33（△0.32＝0.01%）
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【グロース250】
692.66（△9.43＝1.38%）
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【プライム売買高】24億6704万株（△4億7131万株）
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【売買代金】5兆4102億円（△1兆1785億円）
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【値上がり銘柄数】851（前日：812）
【値下がり銘柄数】743（前日：778）
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【新高値銘柄数】52（前日：38）
【新安値銘柄数】34（前日：27）
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【25日騰落レシオ】100.21（前日：95.31）
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■本日のポイント
 
　１．日経平均は続伸、朝高後は伸び悩む展開に
　２．米国ではナスダック軟調、関税策の弊害を懸念
　３．為替市場で円安進行、株も先物絡みで買い誘う
　４．値上がり銘柄数は5割強、半導体関連はまちまち
　５．引け際に締まる、売買代金5兆4000億円台と活況
 
 
米国では1月の消費者物価指数（CPI）が発表される。足元では米国の10年債利回りが高値圏で推移している。日本の新興銘柄は足元では米金利上昇を気にするような動きを見せてはいないが、昨年は長期金利の動向に神経質になることも多かった。
CPIが弱めの結果となって米金利が低下し、米国株の上昇を呼び込むというのが日本株には理想的な流れ。
一方、CPIが強く米金利が上昇するようだと、日本のグロース株にも逆風となるだろう。この際に大型グロースだけが嫌われるのであれば足元の地合いに変化はないだろうが、新興グロースが大きく下げるようだと日本株全体では手詰まり感が出てくる恐れがある。グロース250指数の強い基調が続くかどうか、あすの値動きが大きく注目される。
 
円安と外部環境はまずまずだったが、米国の関税強化を読み切れず買い方は依然として慎重な様子。半面、個別企業の決算は良好で今期増益を確信しながらしっかりと下値は拾われる図式となっている。チャートでは引き続き200日移動平均線(3万8630円)が強固なサポートラインに。決算発表も今週がピークでPER低下により押し目買い有利な状況といえる。
 
■上値・下値テクニカル・ポイント(12日現在)
 
39679.39　　ボリンジャー:＋1σ(25日)
39238.40　　均衡表雲上限(日足)
39226.96　　均衡表転換線(週足)
39172.24　　均衡表基準線(日足)
39164.91　　25日移動平均線
39140.63　　13週移動平均線
39055.21　　均衡表雲下限(日足)
39041.82　　均衡表転換線(日足)
39000.28　　75日移動平均線
 
38963.70　　★日経平均株価12日終値
 
38874.71　　6日移動平均線
38757.73　　26週移動平均線
38650.42　　ボリンジャー:-1σ(25日)
38630.25　　200日移動平均線
38506.76　　ボリンジャー:-1σ(13週)
38135.94　　ボリンジャー:-2σ(25日)
37913.92 　　新値三本足陰転値
37872.89　　ボリンジャー:-2σ(13週)
37829.44　　ボリンジャー:-1σ(26週)
37823.05　　均衡表基準線(週足)
37621.46　　ボリンジャー:-3σ(25日)
37239.03　　ボリンジャー:-3σ(13週)
 
節目の39000円越えで寄り付いたが、ザラ場高値は7営業日連続で25日移動平均線を下回り、終値は39000円を下回るとともに、ローソク足は陰線を引き、上値での売り圧力の強さを窺わせた。一目均衡表でも三役逆転の弱気形状を崩せず、売り手優位のチャート形状で大引けを迎えた。